会社四季報と日経会社情報　株をはじめる前に読むブログ

会社四季報と日経会社情報

6月16日(月）は会社四季報と日経会社情報の発売日です。

6月発売の夏号は、2月・3月決算企業の2007年度実績と、会社の2008年度予想をもとにした業績予想が掲載されます。なので、会社四季報で一番売れるのは、夏号だそうです。

四季報の情報はイートレードやマネックス、カブドットコム、野村證券、楽天証券、クリック証券、オリックス証券などで見る事もでき、発売日の朝から新しい数字に更新されています。
リテラクレア証券では、会社四季報最新銘柄レポートを見る事ができます。こちらは週1回更新です。普通の会社四季報よりも情報が充実して、最近の私のお気に入りです。

日経会社情報は、丸三証券や野村證券の日経テレコン21で見る事ができます。

四季報などの財務の欄を見る際の目安(株に強くなる会社の見分け方に載っていたものです)
・負債資本倍率＝有利子負債÷株主資本　１が理想。３倍以上は過剰債務
・有利子負債が営業キャッシュフローの10倍を超えると危険
・株主資本比率＝株主資本÷総資産×100　50%が理想。低すぎると良くない。
例)　ホンダ　四季報2006夏号より総資産 10,571,681百万円株主資本 4,125,750百万円株主資本比率 39.0% 有利子負債 3,230,202百万円営業CF　5,125億円・負債資本倍率＝3230202÷4125750＝0.79　１を少し下回っていて優秀な数字。
・有利子負債が約3.2兆円に対して営業キャッシュフローの10倍は約5.1兆円　有利子負債の方が少ないので危険ではない。
・株主資本比率＝4,125,750÷10,571,681×100＝39.0%　理想の50%よりは少し低め。ただ問題のない範囲かな？
まあ、この項目を全部見てるのか？って言われてたら私は全部は見てないんですが、すごく迷ってる企業が有るならば数字を細かく見てみるのも良いと思います。

<ブログ内リンク>四季報の数字を見るのに参考になるかなと思う記事

財務データの読み方１、売上げ・経常利益・営業利益
 財務データの読み方２、売上高営業利益率・売上高経常利益率
 財務データの読み方３、キャッシュフロー
 株主資本利益率ROEと総資産利益率ROA
みらい建設とマキ製作所を四季報で見てみる。
四季報で簡単P/L分析(Excel)

↑記事が参考になりましたら、どれか1つクリックお願いします。

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日経テレコン２１は、PDFで見れるってこと？
それだったら、すごいですねー。早速試してみます。（あっ、丸三に口座なかった・・・）

[2006/06/17 07:47]
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ゆうちゃんパパ
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それは、今すぐ口座開設しないと！！(笑）
丸三証券、ちょっと地味な感じですが、私は結構好きです。

日経テレコン21、企業検索すると日経会社情報や決算を見られます。会社情報までたどりつくまでの、クリック数が多いのちょっと難。野村でも見れますよ。

[2006/06/17 22:36]
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staygold
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四季報は証券会社のページでタダで読んで節約、
なんてスタイルもありなのかな？
とふと思う。

気になってちょこっと調べてみましたが、
ホンダは連結になると自己資本比率が一気に悪化しますね。
単独68.7％→連結39.0％　なんでだろ？？
投資の際は、まずここを突き詰めてからにしたいですね。

[2006/06/18 20:00]
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まろ
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>四季報は証券会社のページでタダで読んで節約
そうですね。利用できる物が利用するって感じで。もちろん本には本の利点が有ると思いますが。

自己資本比率気になったんで、他社(製造業)もテレコン21で調べてみました。
トヨタ　単独67.5%　連結36.8%
日産　　単独47.5%　連結26.9%
キャノン単独70.7%　連結64.4%
信越化学単独74.0%　連結70.2%

自動車各社は単独決算と比べて、連結決算の自己資本比率が落ちますね。

売上高の連単倍率を調べてみたら、ホンダが2.64倍、トヨタが2.06倍、日産が2.42倍、キャノンが1.51倍、信越化学が1.94倍。

株式を公開して幅広く資金を集めている単体は自己資本比率が高く、株式を公開していない連結子会社は自己資本比率が低いのかなと思いましたが、どうなんでしょ。でもそれだと信越化学なんかの連結の自己資本比率の高さの説明がつかないですよね。
まろさんがお持ちのトヨタもホンダと同じ様な傾向ですが、どう思われます？

[2006/06/19 18:42]
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staygold
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トヨタに直して考えると…

ご指摘いただいて謎が解けました。
ホンダをトヨタに置き換えれば分かります。

トヨタのB/Sは自動車事業と金融事業に分ける必要があります。
自己資本比率も分解すれば、
ざっくりの割合で、自動車事業は60%、金融事業は10%。
だから金融子会社を連結すると、自己資本比率が下がるのです。

トヨタは自動車ローンから始まって、住宅ローン、保険、証券と
金融コングロマリットになっていますが、
ホンダにも似たような面があるのではないかと思われます。

[2006/06/19 20:19]
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まろ
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Re:トヨタに直して考えると…

遅レスですみません。
ホンダについて調べてみましたが、金融が５～６％でした。特にローンに関しては自動車会社と切ってもきれない関係なんでしょうし。
金融の割合はトヨタより低めですが、連単倍率はホンダが高めなので、結果似たような自己資本比率になってるんでしょうね。

正直、今までそこまでつっこんで見ていなかったです。まろさんのコメントがきっかけで、いい勉強になりました。ありがとです。

[2006/06/21 18:19]
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staygold
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有利子負債

こんにちは。

現在、金利が上昇基調(世界に比べてまだまだ安いですが)にあるので、有利子負債に対する利子負担が大きくなるでしょうね。しっかり分析しておかねば。

>あっ社交辞令じゃなく、ステイゴールド好きですか？

ステイゴールドは、好きですよ。
ＧⅡ.ＧⅢでは人気を裏切っても、ＧⅠの大きいレースに力を発揮する。
なかなかおつな馬です。

サンデーサイレンスの気の荒さと強さをもろに引き継いだ馬だと思います。