株をはじめる前に読むブログ

ボーナスの運用６　として、外為ＦＸの記事を加筆修正して再UPします。

外貨FXには、株と同じ様に取引所で取引するくりっく365と、それ以外の店頭取引のFXとが有ります。
ここでは、外貨預金・外貨MMFも含めた比較で記事を書きたいと思います。

FXの最大の特徴はレバレッジをかけた取引です。
米ドルを1万$取引する場合、クリック365の場合必要な最低証拠金は3万5000円です。レバレッジで言うと約30倍です。
FX(店頭)は業者によって違い、1倍〜200倍と様々です。業者によって、注文の際にレバレッジが選べるところも有ります。

レバレッジ5倍なら、実際には20万円しかないのに100万円分の取引ができ、100万円分の利子がもらえます。

ただし、その場合リスクも5倍になります。外貨預金や外貨MMFなら為替が半分(１$110円→55円)にならない限り資産は半分にならないが、5倍のレバレッジなら1割下がる(１$110円→99円)だけで資産が半分になる。※金利を考慮しない場合。

FXでも１倍のレバレッジを選ぶと、外貨預金や外貨MMFと為替リスクは同一になります。

私の場合は、外為どっとコム10倍のレバレッジのものを使用。実際には証拠金いっぱいまで取引をしないので、実質的なレバレッジは3〜6倍程度です。
セントラル短資では、カナダドル1万ドルを10万円(下がった時に追加して12万円)の証拠金で取引してたのでレバレッジ10倍近かったけど。

自分が取引する期間にどこまで下がる可能性あるか考えて、証拠金をいれるというのも一つの方法でしょう。
例えば1万通貨取引をしていると、為替が１円円高になると1万円の損失です。１ドル＝110円・最低証拠金を10万円とすると、
１ドル105円になる前に撤退するというなら10万円+5万円で15万円。
１ドル100円は割らないでしょと考えるなら10万+10万で20万円。
いくらなんでも１ドル80までは下がらんでしょと考えるなら10万+30万で40万円

取引単位は
クリック365の場合、1万通貨です。
これは日本円にすれば85万〜215万円位に相当します。
証拠金は少なくても、ロットの大きい取引をしているという認識は必要だと思います。

FX(店頭)も１万通貨単位の取引を標準にしているところが多いですが、外為ドットコムなど1000通貨単位で取引できるところも有ります。
10万円などの少ない証拠金で始める場合、１万通貨単位だと１単位買ったら終わりになってしまうと思います。
1000通貨単位なら少ない証拠金でも、通貨を分散したり、時間的に分散して買うといった事が可能です。
1000通貨単位での取引でなら利益もしれてるので、後述する税制面のデメリットも受けにくいと思います。

外貨MMFの取引単位は１セント単位(最低100$以上等)。
外貨預金も取引単位は１セント単位(最低1万円以上・10万円以上等)、扱い金融機関によって最低取引金額は違いますがFXより小さいロットで投資ができ、１セント単位でこまかく売買する事が可能です。

ＦＸの手数料はどの位かかるか。
米ドル1万$取引をした場合で、
クリック365の場合で、業者により片道210〜1050円。また同じ時間に買いと売りを行った場合、買いの方が少し高くなります。この差がスプレッドで為替手数料にあたります。米ドルだと1ドルあたり通常3銭なので1万ドルで300円。往復の総コストは720〜2350円になります。

FX(店頭)ですと手数料が高いところで1000円程度、安いところにいたっては0円って所も有ります。1000通貨で手数料無料の所は残念ながらないようです。スプレッドも会社によって違い、2銭〜5銭程度です。合計した往復の総コストは200〜2500円と業者によってバラつきが大きいです。

外貨MMFの場合売買手数料は無料ですが、為替手数料はネット証券で１ドルあたり25銭のところが多く、１万ドルなら往復で5000円。
野村證券などの大手証券会社だと1ドル50銭のところが多く、1万ドルなら往復で1万円。
外貨預金だと、大手銀行の為替手数料は片道１円。１万ドルなら往復で2万円です。住信SBI銀行は手数料が安く、往復で4000円です。

手数料で見るとＦＸがだいぶ格安です。
一般的に取引量の多い米ドルの手数料が一番低く、取引量が少ないマイナーな通貨は手数料が高めになります。

金利はどの位受け取る事ができるのか。
1万通貨の買いポジションを持つと、業者によって違いますがおおよそ1日あたり、米ドルで50円、豪ドルで185円のスワップ金利を受け取る事ができます。
単純に365日をかけると米ドルで18000円、67000円ぐらい。

外貨MMFだと現在の利率は米ドルで1.85%程度なので、年間18500円くらい。豪ドルで67500円くらい。
外貨預金だと、みずほ銀行の場合で1.77%なので、年間17700円。豪ドルで61000円。
ただし、外貨定期預金が預け入れをした時の金利で固定なのに対して、FXや外貨MMFの金利は日々変動します。今後金利が下がれば、受け取れる金利も下がります。

また、外貨預金や外貨MMFの金利は外貨の金利だけをもとに算出されます。
それに対して、FXのスワップ金利は買った通貨から売った通貨の金利の差をもとに算出されます。なので日本の金利が低い今はどの外貨を買っても金利が高いですが、将来的に日本の金利が高くなればスワップ金利は少なくなります。


クリック365とそれ以外のFXの最大の違いは税制です。
クリック365の場合、ポジションを決済した時に金利もまとめて受け取ります。
クリック365以外のＦＸの場合は、会社によって違います。全体的には、ポジション決済時にまとめて。ってところが多いようです。
セントラル短資は毎日口座に入ります。外為ドットコムでも決済前に金利を受け取る事もできるようになりました。
株と一緒で基本的に決済してはじめて確定利益として課税されますが、金利を決済前に受け取った場合は金利分はその年の課税対象になります。

FX(店頭)の場合総合課税で、給与等他の所得と合算したうえで累進課税されます。給料をたくさんもらっていて税率が高い人には不利です。
またFX(店頭)で儲けすぎると、累進税率が上がってしまい、給与への課税金額も上がってしまう可能性があります。
他の申告分離ではない雑所得(FXの他の業者での損益・お小遣い稼ぎ程度のアフィリエイト・年金・外貨預金の為替差益など)に限り損益通算が可能です。

それに対してクリック365は20%の申告分離課税です。いくら儲けても20%以上取られる事はありません。確定申告をすると225先物やOP、商品先物などと損益を通算したり、損失を最大３年間繰り越す事もできます。株や投資信託の損益と通算する事はできません。

外貨MMFは、利子分に関しては20%の源泉分離課税後再投資。
為替差益にいたっては、非課税です。外貨MMFではいくら儲けても確定申告の必要はありません。(※円から直接外貨MMFを購入の場合)
ただし為替差損の場合、他の利益と損益通算することはできません。

外貨預金は、利子分に関しては20%の源泉分離課税。為替差益は雑所得として総合課税で、他の申告分離ではない雑所得と損益通算できます。

2007年からの累進課税率はこちらです。給与やFX(店頭)など総合課税になる所得から各種の控除を引いた課税所得金額が195万円以下の人はFX(店頭)の方が税率が低く、195〜330万円ではどちらも同じ20％、330万円越えの人はクリック365の方が税率が低くなります。

為替差益があった場合、外貨ＭＭＦが税制上断然有利。
為替差損があった場合、外貨MMFは不利。年金所得など雑所得が有る人は外貨預金や店頭ＦＸが有利。先物などに利益が有る人はくりっく365が有利。
所得が多くて所得税の税率が高い人や、外貨での収入が多くなりそうな人には、外貨MMFや源泉分離課税のくりっく365が有利。

注文方法
外貨定期預金の場合は預け入れ時に満期を指定する形になります。
外貨MMFは投資信託の一種なので、売却指示をすると次回の基準価格(為替)での売却となります。

それに対して、FXは株と同じ様に指値や成行きが選べる。さらには業者によって逆指値やOCO注文(W指値)やIFD注文(リレー注文)など複雑な取引も可能です。価格はリアルタイムで変動します。
その為、デイトレなど短期での取引で利益を出す事も可能です。
また、ショート(外貨売り円買い）もできるので、円高が進む場面でも利益をあげる事ができる可能性が有ります。

まとめ
・手数料を見ると、FX(店頭)＞FX(くりっく365)＞＞外貨MMF＞＞外貨預金(※ネット銀行だと外貨MMFと同程度)
・金利を見ると、FX(店頭)＝FX(くりっく365)≒外貨MMF＞外貨預金
・税制を見ると、外貨MMF＞＞FX(くりっく365)＞＞外貨預金＞FX(店頭)　ただし状況や所得による
・短期売買をするなら、FX(店頭)＝FX(くりっく365)＞＞外貨MMF＞＞外貨預金

・少ない証拠金でレバレッジをかけた取引をしたいならFXが良い。ただしリスクは高くなる。
・短期売買やをしたいならFXが良い。売りからも入りたい人もFXが良い。

・1000通貨単位で取引したい人・少しでも安い手数料で取引したい人・課税所得金額が195万円以下の人には、FX(店頭)がおすすめ。
・取引額が大きく、税金が気になる人、課税所得金額が330万越えの人には、FX(くりっく365)がおすすめ。

ブログ内関連リンク　FXその２〜この記事の続き記事です。実際にFXやってみようと思った人は読んでみてください。

[私のおすすめFX業者]6月26日更新
FXの業者は、現金などがもらえる口座開設キャンペーンをやっているところが多いです。せっかく口座開設されるなら、これらのキャンペーンを利用するといいんじゃないかと思います。詳しくは口座開設キャンペーン一覧をご覧ください。

外為どっとコム 　　　
1000通貨取引が有る。1000通貨の手数料は片道100円です。
オンラインセミナーなどが充実している。特に川口一晃氏のテクニカル分析は、私もなんどか受講しました。
私はここをメインで利用しています。
ただし1万通貨の手数料は他と比べて安くないので、1万通貨単位でバリバリ短期取引される人にはおすすめしません。
　↑そういう人は新しくできたFXトレード口座を利用してください。
私は、1000通貨から取引できてスワップ金利も高めなネクスト総合口座を利用しています。
FXがどんなものか試してみたい人にはバーチャルFXも有ります。
信託保全

外貨ex
サイバーエージェントグループのFXです。こちらも1000通貨取引可能です。
1000通貨の手数料は、片道30円です。おそらく1000通貨取引ではここが一番手数料安いです。
信託保全

セントラル短資
スワップが毎日受け取れます。
手数料は結構安いです。
ここに口座を開いた理由は、5000円と本をもらえるキャンペーンをやっていたからです。
信託保全

FX Online Japan
手数料無料です。
低いコストで１万通貨単位でばりばりトレードしたいなら、ここがいいかも。
私はバイバリトレード派ではないので、ここには口座持ってないですが。
バーチャルでの無料デモ取引も有ります。FXを始めようかどうか迷っている人は、まずはバーチャルでやってみるってのも手だと思います。
信託保全

インヴァスト証券
くりっく365の業者の中で、一番通常の手数料が低いのがここです。また、注文方法なども充実しています。
私の所得ですとくりっく365でもFX(店頭)でも税率は変わらないのですが、先物miniやオプションとの損益通算できるってのは魅力。
今後1万通貨取引をするとしたら、くりっく365の方が良いかなと思う。
くりっく365ならどこの業者を選んでも同じだと思うので、少しでも手数料の安いここに口座開設する事にしました。
東京金融取引所で分別管理