株をはじめる前に読むブログ

ボーナスの運用　として、外為ＦＸの記事を加筆修正して再UPします。

外貨FXには、株と同じ様に取引所で取引するくりっく365・大証FXと、それ以外の店頭取引のFXとが有ります。
ここでは、外貨預金・外貨MMFも含めた比較で記事を書きたいと思います。

FXの最大の特徴はレバレッジをかけた取引です。
米ドルを1万$取引する場合、取引所の大証FXの場合必要な最低証拠金は4万円です。レバレッジで言うと約25倍です。
FX(店頭)は業者によって違い、1倍〜200倍と様々です。業者によって、注文の際にレバレッジが選べるところも有ります。

レバレッジ5倍なら、実際には20万円しかなくても100万円分の取引ができ、100万円分の利子がもらえます。

ただし、その場合リスクも5倍になります。外貨預金や外貨MMFなら為替が半分(１$100円→50円)にならない限り資産は半分にならないが、5倍のレバレッジなら1割下がる(１$100円→90円)だけで資産が半分になる。※金利を考慮しない場合。

FXでも１倍のレバレッジを選ぶと、外貨預金や外貨MMFと為替リスクは同一になります。

私の場合は、外為どっとコム10倍のレバレッジのものを使用。実際には証拠金いっぱいまで取引をしないので、実質的なレバレッジは１〜5倍程度です。
セントラル短資では、カナダドル1万ドルを10万円(下がった時に追加して12万円)の証拠金で取引してたのでレバレッジ10倍近かったですけど。

自分が取引する期間にどこまで下がる可能性あるか考えて、証拠金をいれるというのも一つの方法でしょう。
例えば1万通貨取引をしていると、為替が１円円高になると1万円の損失です。１ドル＝95円・最低証拠金を10万円とすると、
１ドル90円になる前に撤退するというなら10万円+5万円で15万円。
１ドル80円は割らないでしょと考えるなら10万+15万で25万円。
いくらなんでも１ドル70円までは下がらんでしょと考えるなら10万+25万で35万円

取引単位は
取引所FX（くりっく365・大証FX）の場合、1万通貨です。
これは日本円にすれば50万〜140万円位に相当します。
証拠金は少なくても、ロットの大きい取引をしているという認識は必要だと思います。

FX(店頭)も１万通貨単位の取引を標準にしているところが多いですが、外為ドットコムなど1000通貨単位で取引できるところも増えてきました。
10万円などの少ない証拠金で始める場合、１万通貨単位だと１単位買ったら終わりになってしまうと思います。
1000通貨単位なら少ない証拠金でも、通貨を分散したり、時間的に分散して買うといった事が可能です。
1000通貨単位での取引でなら利益もしれてるので、後述する税制面のデメリットも受けにくいと思います。

外貨MMFの取引単位は１セント単位(最低10$や100$以上等)。
外貨預金も取引単位は１セント単位(最低1万円以上・10万円以上等)
扱い金融機関によって最低取引金額は違いますがFXより小さいロットで投資ができ、１セント単位でこまかく売買する事が可能です。

ＦＸの手数料はどの位かかるか。
米ドル1万$取引をした場合で、
取引所FX（くりっく365・大証FX）の場合で、業者により片道210〜1050円。また同じ時間に買いと売りを行った場合、買いの方が少し高くなります。この差がスプレッドで為替手数料にあたります。米ドルだと1ドルあたり通常2〜3銭なので1万ドルで200〜300円。往復の総コストは720〜2350円になります。

FX(店頭)ですと手数料が高いところで1000円程度、最近では0円があたりまえとなってきています。
1000通貨で手数料無料の所は残念ながらないようです。＜追記　ヒロセ通商【LIONFX】など1000通貨でも手数料無料のところが今年になって登場しました。＞
スプレッドも会社によって違い、2銭〜5銭程度です。合計した往復の総コストは1万通貨で200〜2500円と業者によってバラつきが大きいです。

外貨MMFの場合売買手数料は無料ですが、為替手数料はネット証券で１ドルあたり25銭のところが多く、１万ドルなら往復で5000円。
野村證券などの大手証券会社だと1ドル50銭のところが多く、1万ドルなら往復で1万円。
外貨預金だと、大手銀行の為替手数料は片道１円。１万ドルなら往復で2万円です。住信SBI銀行は手数料が安く、往復で4000円です。

手数料で見るとＦＸがだいぶ格安です。
一般的に取引量の多い米ドルの手数料が一番低く、取引量が少ないマイナーな通貨は手数料が高めになります。

金利はどの位受け取る事ができるのか。
FXの場合、買う通貨の金利-売る通貨の金利＝スワップ金利を受け取る事ができます。買う通貨の金利＜売る通貨の金利　の場合は、逆にスワップ金利が引かれる形になります。
1万通貨の買いポジションを持つと、業者によって違いますがおおよそ1日あたり、米ドルで3円、豪ドルで55円程度のスワップ金利を受け取る事ができます。単純に365日をかけると米ドルで1000円、豪ドルで20000円ぐらい。

外貨預金や外貨MMFの金利は外貨の金利だけをもとに算出されます。
外貨MMFだと現在の利率は米ドルで0.1%程度なので、年間１000円くらい。豪ドルで2．4%程度なので、年間19000円くらい。
外貨預金だと、みずほ銀行の場合で米ドルで0.05%なので年間500円くらい。豪ドルで1.8%程度なので、年間14000円くらい。
ただし、外貨定期預金が預け入れをした時の金利で固定なのに対して、FXや外貨MMFの金利は日々変動します。今後外貨の金利が下がれば受け取れる金利も下がりますし、金利が上がればスワップ金利も上がります。


取引所FXとそれ以外のFXの最大の違いは税制です。
取引所FX(くりっく365・大証FX）の場合、ポジションを決済した時に金利もまとめて受け取ります。
ＦＸ（店頭）の場合は、会社によって違います。全体的には、ポジション決済時にまとめて。ってところが多いようです。
セントラル短資は毎日口座に入ります。外為ドットコムでも決済前に金利を受け取る事もできるようになりました。
株と一緒で基本的に決済してはじめて確定利益として課税対象となりますが、金利を決済前に受け取った場合は金利分はその年の課税対象になります。

FX(店頭)の場合総合課税で、給与等他の所得と合算したうえで累進課税されます。給料をたくさんもらっていて税率が高い人には不利です。
またFX(店頭)で儲けすぎると、累進税率が上がってしまい、給与への課税金額も上がってしまう可能性があります。
他の申告分離ではない雑所得(FXの他の業者での損益・お小遣い稼ぎ程度のアフィリエイト・年金・外貨預金の為替差益など)に限り損益通算が可能です。損失の繰越はできません。

それに対して取引所FXは20%の申告分離課税です。いくら儲けても20%以上取られる事はありません。確定申告をすると225先物やOP、商品先物などと損益を通算したり、損失を最大３年間繰り越す事もできます。株や投資信託の損益と通算する事はできません。

外貨MMFは、利子分に関しては20%の源泉分離課税後再投資。
為替差益にいたっては、非課税です。外貨MMFではいくら儲けても確定申告の必要はありません。(※円から直接外貨MMFを購入の場合)
ただし為替差損の場合、他の利益と損益通算することはできません。

外貨預金は、利子分に関しては20%の源泉分離課税。為替差益は雑所得として総合課税で、他の申告分離ではない雑所得と損益通算できます。

累進課税率はこちらです。給与やFX(店頭)など総合課税になる所得から各種の控除を引いた課税所得金額が195万円以下の人はFX(店頭)の方が税率が低く、195〜330万円ではどちらも同じ20％、330万円越えの人は取引所FXの方が税率が低くなります。

為替差益があった場合、外貨ＭＭＦが税制上断然有利。
為替差損があった場合、外貨MMFは不利。年金所得など雑所得が有る人は外貨預金や店頭ＦＸが有利。先物などに利益が有る人はくりっく365が有利。
所得が多くて所得税の税率が高い人や、外貨での収入が多くなりそうな人には、外貨MMFや源泉分離課税のくりっく365が有利。

注文方法
外貨定期預金の場合は預け入れ時に満期を指定する形になります。
外貨MMFは投資信託の一種なので、売却指示をすると次回の基準価格(為替)での売却となります。

それに対して、FXは株と同じ様に指値や成行きが選べる。さらには業者によって逆指値やOCO注文(W指値)やIFD注文(リレー注文)など複雑な取引も可能です。価格はリアルタイムで変動します。
その為、デイトレなど短期での取引で利益を出す事も可能です。
また、ショート(外貨売り円買い）もできるので、円高が進む場面でも利益をあげる事ができる可能性が有ります。

まとめ
・手数料を見ると、FX(店頭)＞取引所FX＞＞外貨MMF＞＞外貨預金(※ネット銀行だと外貨MMFと同程度)
・金利は、今みたいに金利の変動が大きい時期ですと、一概に言えません。
・税制を見ると、外貨MMF＞＞取引所FX＞＞外貨預金＞FX(店頭)　ただし状況や所得による
・短期売買をするなら、FX(店頭)＝取引所FX＞＞外貨MMF＞＞外貨預金

・少ない証拠金でレバレッジをかけた取引をしたいならFXが良い。ただしリスクは高くなる。
・短期売買をしたいならFXが良い。売りからも入りたい人もFXが良い。

・1000通貨単位で取引したい人・少しでも安い手数料で取引したい人・課税所得金額が195万円以下の人には、FX(店頭)がおすすめ。
・取引額が大きく、税金が気になる人・課税所得金額が330万越えの人には、取引所FX(くりっく365・大証FX)がおすすめ。

ブログ内関連リンク　FXその２〜この記事の続き記事です。実際にFXやってみようと思った人は読んでみてください。

[私のおすすめFX業者]7月24日更新
証拠金は、くりっく365は東京金融取引所で分別管理、大証FXは大阪証券取引所で分別管理されているので、万が一、業者などが破綻した時も安心です。くりっく365以外のFXの業者を選ぶ際は最低限、信託保全のところを選びましょう。
FXの業者は、現金などがもらえる口座開設キャンペーンをやっているところが多いです。せっかく口座開設されるなら、これらのキャンペーンを利用するといいんじゃないかと思います。詳しくは口座開設キャンペーン一覧をご覧ください。

外為どっとコム 　　　
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ただし1万通貨の手数料は他と比べて安くないので、1万通貨単位でバリバリ短期取引される人にはおすすめしません。
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外貨ex
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インヴァスト証券（くりっく365）
くりっく365の業者の中で、一番通常の手数料が低いのがここです。また、注文方法なども充実しています。
私の所得ですと取引所FXでもFX(店頭)でも税率は変わらないのですが、先物miniやオプションとの損益通算できるってのは魅力。
今後1万通貨取引をするとしたら、くりっく365の方が良いかなと思う。
くりっく365ならどこの業者を選んでも同じだと思うので、少しでも手数料の安く注文方法も充実している、ここに口座開設する事にしました。
東京金融取引所で分別管理

インヴァスト証券（大証FX）
くりっく３６５と大証FXは違いはあまり無いと思いますが、大証の方が良いという方はこちら。
大阪証券取引所で分別管理