株をはじめる前に読むブログ

前回の記事で紹介したフィデリティ証券の投資達成額のシミュレーションや、私が以前に作った投資信託リターン計算シミュレーターは、毎年想定利回り通りで運用できた場合、どうなるかのシミュレーションでした。
しかし株式や外貨債券などの投資信託なら、実際には年ごとに大きなブレがありますし、マイナスになる年も有ります。キレイな右肩上がりのシミュレーションには少し違和感を感じてしまいます。

そこでExcelで、
投信リターンシミュレーション＠ランダムを作りました。
＜7/31追記　↑プラス補正した数字もでる新しいバージョンです。＞

年間のリターンはおおよそ正規分布となり、株価の動きはランダムである　との仮定に基づいたシミュレーションです。
想定平均年利、標準偏差(σ)、元金、年間積立額の４項目を入力すれば、E列にシミュレーション数値がでます。
パソコンのキーボードの「F9」を押すごとにランダムに数字が変化します。
同じ条件で10回ぐらい「F9」を押せば、なんとなく傾向はつかめると思います。

やってみると、なかなか想定(F列)通りにはいかないというのが分かると思います。
当たり前ですが、標準偏差(σ)が小さいほどブレは小さく、想定との違いが少ないです。
想定平均年利が高ければ、多少ブレがあったとしても長期では元本割れする確率は少ないです。

年リターン(ランダム)は正規乱数×σ+想定平均年利　で計算しています。
＜7/31追記　正規乱数が+の時はそのままで、正規乱数が-の時はマイナスが少し小さくなるように補正した年リターン(プラス補正)もあわせて表示するようにしました。＞

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