株をはじめる前に読むブログ

投資信託は、自分で個別に株や債権に投資するよりも、多くの銘柄に投資する事ができるので、リスク分散する事ができますし、自分で考えなくても専門家が運用してくれます。

 もちろん、投資信託会社はボランティアではないので、購入時に手数料(1〜3%程度)、年間0.5%〜2％程度の信託報酬、商品によっては売約時に信託報酬留保額とゆう名目で0.5%程度引かれるものも有ります。

長期保有でも、短期保有でも、最初の手数料は変わりません。なので基準価格+配当の累計は値上がりしていくと仮定した場合、投資信託は長期保有すればする程、手数料の割合は減る事になるのでお得になります。
基準価格10万円、手数料3%、留保額0円のファンドを買って、11万円になった時に売ったとしたら、7000円のプラス。12万円の時に売ったとしたら倍の14000円ではなく、17000円のプラスになります。

ただし、これは当然継続的に上がると仮定した場合です。 11万円まではすぐに上がりそうだけども、12万円までは行くのはだいぶ先じゃないかと思う時もあると思います。

そんな時、良さそうなのが、手数料無料のノーロードファンドです。
1週間以内の短期売買は難しいですが、基準価格の上下に合わせて柔軟に売買できます。手数料3%のファンドが10万円から10万3000円に上がっても、儲けは0ですが、手数料0%のファンドなら10万円から10万3000円に上がったら、3000円の儲けです。

 ただし、ノーロードファンドはその分信託報酬が高めの物が多いです。最初から長期保有するつもりならば、手数料よりも、ファンドの内容や信託報酬の方が大事になってきます。
またノーロードファンドは種類が少ないんので、ノーロードにこだわりすぎると、選択肢が狭まってしまいます。

 ノーロードファンドの取扱いが多い証券会社は、カブドットコム証券が23本、イートレードが19本、マネックスが13本といったところです。

 私は、先週イートレで、コロンブスオープン(ジャスダック・成長株)を10万口購入しました。約定の基準価格は11111円でした。凄い偶然！ジャスダック上場の株や投信は持っていなかったので、リスク分散に。今までジャスダックが連騰とかしても関係有りませんでしたが、これからは喜ぶ事ができます。
ただし、ジャスダック指数は日経平均やTOPIX同様、けっして割安ではないと思うので、小額での投資と、いつでも売り逃げられるようにノーロードファンドにしてみました。

<2007年５月追記>
カブドットコム証券が、グローバルソブリン等の国際投信の手数料を無料にしたので、現在は43ファンド(ヘッジ有り無しを別々に数えると74本)がノーロードで買えるようになりました。イートレード証券は26本増えて45本、マネックス証券は19本増えて32本になっています。イーバンク銀行 もノーロードファンドが多く、45本有ります。